朱砂洞，是一天然岩洞，面积近300平方米，据县志称“旧传有人炼丹砂于此，后仙去。”明代庠生贾待旌有诗云：“洞隐深山里，秋高草木苍，”“烟霞堪作侣，倾倒白云乡。”将旧时这缥缈仙境跃然纸上。
从前，有一医术很高的老道带了道童云游四方。见仙堂山有采不尽的名贵药材，便隐居此洞，潜心炼丹。天长日久，将此洞烧成朱砂一样的颜色，故名“朱砂洞”。
正面供奉的是道教鼻祖太上老君。在我国的传统习惯中，他是冶炼业的始祖，按现在的说法就是分管煤铁冶炼和安全生产。旧时开办煤矿、炼铁等采掘冶炼业，都要供奉太上老君，充分体现了对始祖的崇拜和劳动人民对安全生产的企盼。这个习俗一直流传至今，故许多煤矿都供奉他。